Hollywood, FL侃先生問：
李先生，說投資贏利需要報稅，虧本則可用來減稅。我們應如何規劃，才能合理、合法地在贏利時少報稅，虧本時多抵稅？

答：純金融性投資的利潤可分為兩類：
1，利息(Interest)和分紅(Dividend)，應該在報稅時加進個人收入上稅。
2，股本增值(Capital Gains)，可分為長期股本增值(Long Term Capital Gains)和短期股本增值 (Short Term Capital Gains)，“1997減稅法案”(The Taxpayer Relief Act of 1997)生效後以18個月為分界線。持有期限( Holding Period)長於18個月的股本增值，為長期股本增值，得到較為優惠的稅率。
至於投資虧損，同樣以18個月為界分為長期虧損(Long Term Capital Lose)和短期虧損(Short Term Capital Lose)。一般而言，如果一個人有多項投資，有贏利又有虧損時，虧損可以抵銷贏利。通常是兵對兵、將對將：短期虧損抵銷短期股本增值，長期虧損抵銷長期股本增值。不能抵銷的部分，每戶每年允許三千元的虧損可以用來抵銷收入(從個人正常收入中減除)。餘數可轉入下一年再計。
至於如何規劃利用：首先全年都要有所考慮，孰重孰輕，譬如像去年那樣，整個股市不景，可以考慮賣出適量股份，讓虧損在帳面上顯現；反之，您的股份升值可觀，則宜持有長期形成長期股本增值，使稅率下降。按照上述做法，長期運作，會有一定效果。當然，差別不可能很大，政府在修稅法時不斷地在補此類漏洞。如：賣出 30 天之內，不可以買回原股票或股票基金，那樣(Wash Sale)的虧損不可以抵稅，能算作增加成本。而且，在低潮時賣出，還能否買回那個價位的股份就很難說了，實際上是很不容易的事情。我們在省稅與贏利兩方面都應考慮到。